The rationale for arbitration on debt

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Die Rolle der G8 im internationalen Finanzsystem Philipp Hersel Berliner Landesarbeitsgemeinschaft Umwelt und Entwicklung (BLUE 21) [email protected] Was ist eigentlich das internationale Finanzsystem? 1. Finanzmrkte 2. Regulierungsrahmen (Gesetze, ffentliche Institutionen etc.) Aufgaben Akteure/Institutionen

Funktionsweisen Kritik Alternativen Philipp Hersel BLUE 21 Aufgaben des internationalen Finanzsystems Zwei sehr unterschiedliche Funktionen 1.Gterhandel abwickeln und abrechnen Whrungssystem 2.Kapital grenzberschreitend bewegen Regime fr Kapitalverkehr Philipp Hersel BLUE 21 Der Aufbau und die Akteure der Finanzmrkte

Mrkte: 1) Primrmrkte: Kapital sammeln und seinen Einsatz organisieren (in Form von Krediten, Anleihen u. Aktien) 2) Brsen (Second-Hand-Mrkte) 3) Devisenmrkte (Handel mit Whrungen) 4) Derivatmrkte (Handel mit abgeleiteten Finanzinstrumenten) Akteure: 1) Zentralbanken 2) Banken,

Investmentbanken Kreditgeschfte Investments Devisenhandel Derivatehandel 3) Versicherungen 4) Investmentfonds 5) Hedge-Fonds

6) Privatpersonen 7) Staaten Philipp Hersel BLUE 21 Hinzu kommt der Regulierungsrahmen: Nationale Gesetze und internationale Abkommen Internationale Institutionen IWF Weltbank Pariser Club Bank fr internationalen Zahlungsausgleich / Baseler Ausschuss fr Bankenaufsicht OECD

Regionale Institutionen Philipp Hersel BLUE 21 Welche Rolle spielt die G8 dabei? 1. Durch die Gre ihrer konomien bestimmen sie wesentliche Eckpunkt, z.B. das internationale Zinsniveau 2. Die G8 dominieren die zentralen Institutionen 3. Die G8 beherbergen die Zentralen der grten transnationalen Konzerne: Finanzsektor: 34 der 50 grten Konzernen Nicht-Finanzsektor: 43 der 50 grten Konzerne Philipp Hersel BLUE 21 Der Einfluss der G8 im IWF Stimmrechte im IWF USA

16,8% Rest der Welt 45,7% Japan 6,0% Deutschland 5,9% 12% der Weltbevlkerung Frankreich 4,9% UK 4,9% Brasilien 1,4% Indien 1,9% Philipp Hersel

BLUE 21 China 3,7% Kanada 2,9% Russland 2,7% Italien 3,2% G8: 65% des globalen BIP aber nur 12 Prozent der Weltbevlke rung

Der Einfluss der G8 im IWF G8 insgesamt 47,3 % der Stimmrechte Allein BRD hat so viele Stimmrechte wie 51 afrikanische Lnder zusammen Alle G8-Lnder haben eigenen Exekutivdirektor Der Sitz des IWF ist Washington, der geschftsfhrende Direktor des IWF ist traditionell Europer Philipp Hersel BLUE 21 Pariser Club Club der bilateralen Glubiger Hier werden die konkreten Umschuldungsverhandlungen ber bilaterale Kredite gefhrt Bisher ist der Pariser Club immer den

Beschlussvorlage der G8 gefolgt Philipp Hersel BLUE 21 Neuordnung der Wirtschaftsordnung Neue Weltwirtschaftordnung Alternatives Weltfinanzsystem FTAP Clearing Union statt IMF Weg von Entwicklungsfinanzierung durch auslndisches Kapital Alternative Welthandelsordnung Philipp Hersel BLUE 21

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